Realia afronta su salida a bolsa con `tranquilidad´

Tras el complicado momento que viven los valores inmobiliarios, Realia sorprende con su inminente salida a bolsa.

Desde Realia aseguran que su modelo de negocio apuesta principalmente por el patrimonio en alquiler, "no es el de Astroc", que basa su negocio en la gestión del suelo.

FCC y Caja Madrid esperan poner a la venta el 49% de la empresa este mismo viernes, siempre y cuando la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) verifique el folleto informativo el jueves como más tardar.

La compañía lo tiene todo preparado, incluido el inicio de la ronda de presentaciones ante los analistas tanto en las bolsas españolas como en las extranjeras. Si se cumple el calendario provisional, los responsables de Realia expondrán la OPV en la Bolsa de Madrid el viernes a las 12.30 horas.

Todavia está por decidir la valoración de la empresa, que podría rondar los 3.000 millones de €, ya que cuenta con unos activos por valor de 2.400 millones de € y se le añadiría una prima de un 30% para completar dicha cantidad.

Realia ha dado orden a Caja Madrid para que su red de oficinas venda acciones de la colocación desde el primer minuto con el objetivo de que la demanda minorista garantice la viabilidad de la operación. En principio, estaba previsto destinar al menos un tercio de la OPV a los inversores particulares, que en más de una ocasión han salvado más de una colocación en la que ha fallado la demanda institucional.

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En Modernización al detalle: ACS se asienta en Francia , Realia, ¿futuro éxito o futuro fracaso? , Alicia Koplowitz se hace con el 5,05% del capital del Banco Sabadell

Realia, ¿futuro éxito o futuro fracaso?

A partir de hoy vamos a crear en el blog una pequeña sección para la salida a bolsa de Realia, la inmobiliaria de FCC y CajaMadrid.

A día de hoy, Fomento de Construcciones y Contratas (FCC) y Caja Madrid mantienen sus planes de sacar a bolsa este mes Realia en cerca de 3.000 millones de euros. Un desafío a la incertidumbre bursátil que sufre el 'ladrillo' y que tiene como soporte una estrategia mucho menos expuesta que la que presentan algunos de los valores más castigados en los últimos meses. Realia, que pondrá a la venta el 49% de su capital, tiene en el negocio del patrimonio (alquiler) su punto fuerte. La caja y el conglomerado controlado por Esther Koplowitz querían desde hace tiempo poner en el mercado la inmobiliaria. Si los trámites necesarios ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) no se alargan, es probable que Realia se estrene en bolsa a finales de mayo. Si no, el salto al parqué será en los primeros días de junio.

Diversificación y salida al exterior. Esa es la perfecta receta contra el cambio de ciclo que comienza a vivir la promoción inmobiliaria en España. Antídoto que Realia ya aplicó hace tiempo con la compra de la firma parisina especializada en patrimonio Siic. De hecho, en el último año Realia ha invertido en la capital francesa más de 1.600 millones de euros.El perfil diferenciado de Realia supone un bálsamo contra la fiebre vendedora que ha inundado el 'ladrillo' como reacción a empresas claramente sobrevaloradas y sin soportes sólidos. La inmobiliaria de FCC y Caja Madrid, que en el 2006 ganó 160 millones de euros, un 17% más que el año anterior, cuenta con ochenta edificios emblemáticos en los mejores distritos de negocios de Madrid y París que suman casi 800.000 metros cuadrados. Además, ha abierto una línea de expansión en centros comerciales, otro segmento en alza.

Ahora el interés radica en ver como el mercado, totalmente disparatado en cuánto a las inmobiliarias, trata a Realia. Se supone que CajaMadrid y FCC cuentan con el conocimiento del mercado necesario para hacer que Realia no sea un Astroc cualquiera. A primera vista pinta bien para ellos, también para los pequeños inversores que dispondrán de una nueva carta en la baraja. Tendrán otras noticias relacionadas con Realia aquí en este blog! Cuídense!